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負利率時代的理財新思維

                                                 元大銀行 天母分行 謝寄群整理

主計處97年3月24日公布一月薪資統計，不含加班費、年終等，上班族每月固定領到的薪資，是3萬7286元，年增率1.72％，但扣除物價因素後的實質薪資則較上年同月減少426元，是連續第五個月呈現實質經常性薪資負成長現象。

二月消費者物價成長率高達3.89％，銀行存款利率卻低於3%，利息收入扣除通貨膨脹後的實質存款利息收入，其實是負的0.9%，所以存款收入愈多反而東西是愈來愈買不起了。

養不起的未來?

經濟不景氣，薪資負成長，存款負利率，很多人就會擔心錢不夠用?

即使高月薪的收入者，也不免擔心老年生活費用無著落，無法安心退休的問題。

「錢到底跑到哪裡去了？」

根據《商業週刊》的報導，夫妻破財十大陷阱

一、刷卡刷成卡奴，薪水不夠支付帳單，信用由正變負。
二、輕易嘗試消費性貸款，背負百分之十五以上利息。
三、小額消費無節制，形成荷包黑洞。
四、常態性失業，或經常換工作，工作不穩，收入不穩。
五、購買股票，跌多不停損，賠光又負債。
六、年輕時即買車，養車成本超過養小孩。
七、常赴國外旅遊，一次花掉半年存款。
八、外食多過內食，動輒千元，兩天抵一週菜錢。
九、買屋太急，房貸超過七成，淪為屋奴。
十、夫妻不用心，你賺我花，你存我刷，財富停步。

沒有紀律的花用，不經意的消費，這都是造成收支不平衡，老年生活費用無著落的重要原因。

巴菲特的建言

世界排名第二的富豪華倫巴菲特接受CNBC電視台專訪,並給時下年輕人的建議是:

遠離信用卡的物慾,多投資自己並且牢記:

1.錢是人創造出來的,但是錢不會創造人.
2.過你自己想過的簡單生活吧 !
3.別人說的話聽聽可以,但不一定要照做,做你自己覺得很棒的事.
4.別走入名牌的迷思,穿你覺得舒服的服飾即可.

5.與其把錢花在不必要的事情上,倒不如把錢花在真正需要的地方.
6.總而言之,這是你的人生,幹嘛讓其他人來指揮你的人生呢?

 記帳法        元大銀行 天母分行 謝寄群整理

簡單做一個您花費掉的財產統計表。

要賺錢不容易，但不經易一年即浪費掉五十多萬元。

推估退休需要準備一千萬的退休金才夠用，乍看不容易存，但稍加分析，其實應有能力達成的。這要看你怎麼善待你的錢和你最重要的老年黃金歲月。

不要以為時間很寬裕及距離退休時間還很久，突然間，中年變白頭，二十年光陰彈指過，歲月飛逝總是匆匆。記住，現在你不準備日後養老的錢，以後你沒有可以養老的錢。

訂定理財計劃

一、三步驟體檢，讓你的錢更健康                   摘錄 林奇芬

年度財務體檢三步驟：

第一，檢查家庭收支表，每月生活支出最好不要超過所得三分之一。

較好的收支分配是生活費用佔家庭收入的三分之一，

房貸支出(或購屋頭期款準備)佔三分之一，

另外三分之一用於儲蓄退休金與子女教育金

第二，檢查資產負債表，負債比例越低越好。

首先要降低高利息貸款，如信用卡未償餘額、小額借款、預借現金等，若有獎金或其它收入最好優先償還。

有購屋計畫一定要先預估貸款金額，同時試算每個月的本息攤還金額，這個金額最好不要超過家庭收入的三分之一，否則負擔比例太大。

舉例來說，美國次級房貸的風暴，就是有些人房貸負擔佔家庭所得比例太高，當利率上升時就出現繳不出房貸的窘境，這就是沒有適度控制債務的風險。

第三，檢查目前所有資產，保守與積極產品的比重，是否適當。

一般人多認為，投資積極型的理財工具，如股票、才算會投資理財。其實，股市隨經濟景氣上下波動，一般投資人如果想追高殺低，除非自己的投資分析能力很強，否則可能虧損的機會比賺錢的機會多。

所以，如果想要資產長期成長，最佳策略是做多元的資產組合，也就是自己的資產中有很積極的股票產品，也有比較穩健的保本與固定收益的產品，用翹翹板的兩端讓資產達到穩健的效果。

每年年底，先想想自己處在什麼人生階段，是積極還是穩健，再考慮未來一年的投資環境，適合積極還是保守，再評估自己現有的資產狀態，哪些部份需要做一些移動與調整。

建議每年都要做財務健檢，甚至每半年一季，這樣才能達到讓財富年年增長的效果。而展望明年，由於全球經濟正步入調整期，投資策略應該轉趨保守，建議債券型產品比重可以提高一些。

二、定期定額買基金 中場停扣最傷                                整理  謝寄群 

全球股市顯示由多轉空疑慮，定期定額的投資人，首見大批停扣，不過行情已跌掉大半，應是加碼布局的位置，中場停扣反而難以扳本，最容易受傷。投信投顧公會秘書長蕭碧燕說，定期定額扣款買基金，最重要的就是在行情走低時期，堅持到底、一路買進、平均成本，一旦行情翻揚，隨即能夠獲利。

倒是要檢視，所扣款投資的基金績效、地區、產業前景如何，再考慮是否繼續扣款原標的、還是要更換標的？若前景不佳，可以考慮更換基金。

三、未來的投資趨勢

1.跟著巴菲特加碼三大類股 (醫療、消費、鐵路相關產業)      摘錄 《今周刊》

今年以來，全球市場發生了三次股災，讓投資人資產大縮水。但在劇烈波動的市場中仍有贏家勝出，如波克夏控股公司（Berkshire Hathaway）資產卻不減反增，還在第三季光靠投資就賺進十九．九億美元。

巴菲特除了加碼正因次級房貸風暴影響，股價相對低廉的金融類股以外，主要還增持交通鐵路運輸等基礎建設類股、健康醫療與消費休閒等類股，用以度過未來景氣不明的市場環境。
   保德信國際投資顧問執行董事兼首席投資分析師約翰．普利文說，投資人不妨於此時調整配置，於六個月後再次檢視自己的投資組合內容，假使美國經濟情況轉好，沒有衰退跡象出現時，即可從防禦型的「守勢」轉為採取「攻勢」。但若是房市持續走弱下去，普利文建議，「投資人就要更加小心金融類股才行。」

2.新趨勢，新財富……………………………                   …整理  謝寄群

隨著全球通貨膨脹，原物料價高漲，能源危機，人口老化的問題接踵而至，及中，印，越，巴西等新興市場的內需長期成長趨勢下，正快速改寫上個世紀的投資模式。

台灣則因投資人對執政變天、經濟情勢將轉佳的預期，情勢大轉向，隨著行情暴漲，台幣資產大湧資金潮，台幣大幅升值，全球股市行情普遍大修正，台股相對強勢，台股基金跟著躥紅。

四、股災啟示錄                                            摘錄  王志鈞

台股開春紅盤就長黑收市，許多投資朋友，去年上半年的股票投資獲利，早在下半年回吐光光了，而春節前全球股市連番重挫，連海外基金看來也全泡湯了。

其實投資獲利的背後本來就是虧損，一位投資人如果連虧損的劇本都沒事前演練或準備好，這就好像沒帶救生圈去划船一樣，股災來了，當然叫苦連天。

尤其把買股票、買基金的投資當賭場下注一樣，當然投資虧本了，就會滿臉青筍筍。

坦白說，以我自己來說，每回投資股票前，我都是抱持著：「這一次的投資萬一全泡湯了，我會不會心痛？」，於是我就會想：「既然最壞狀況下，這筆錢會歸零，那最起碼，我這筆錢在虧損的過程中，至少得發揮得點投資的意義！」

可能大家的答案都不統一，我的答案可以提供你參考：「我會想，既然要虧，可別虧在壞蛋企業家手裡，最起碼是虧在好企業的手裡，最起碼這間公司是認真經營的好企業，股價下跌是無妄之災，等大風過了，就會起漲了。」

別怕股災，股災只是讓我們再一次檢討，我們投資理財的事前基本動作，做對了沒有？如果沒做對，沒關係，失敗是成功的媽媽，下次進場前想清楚就好

安心退休

退休金固然愈多愈好。不過，若是對一個月入4萬元的普通上班族而言，「千萬存款」簡直是天方夜譚。所以，我們遲遲不敢退休，就是擔心萬一退休金不夠，未來的日子該怎麼過？ 於是只好勉為其難繼續工作，能多做一天，就多賺一天。

不過，先別被1000~3000萬的退休金給嚇到了。

退休達人柴林斯基認為「不需要捧著一大把銀子才能安度晚年，過度強調退休存款的重要性，反而減少了體驗幸福退休生活的機會」他指出，事實上， 只要願意過簡單一點的生活，就可少拿一些退休金，不必為了多一、兩百萬而去做自己厭惡的工作。

而美國梅瑟人力資源顧問公司精算師漢彌頓提出一個參考值：退休族每月需要的生活費大約是工作薪資的 40～60％。加拿大統計局調查，大部份退休族生活費所需不到過去薪資的 62％，某些甚至只有 45％。台灣ING安泰人壽總經理韋立俊認為，你在退休前存夠10倍年薪就夠了。

其實退休後需要的錢愈來愈少，理由很簡單，因為大都已繳清房貸;子女都成人，不必負擔教育費用;不必支出跟工作有關的治裝費、交際費;課稅的級數降低，交通娛樂可享老人折扣，很少（或不能）大吃、大喝等等。

薇薇夫人同意退休後手邊仍要有點錢，「 錢是一種基本的尊嚴 」，有一次她看到一篇報導，作家蘇雪林晚景不好，經濟窘困，生活費必須靠別人接濟，蘇雪林面露羞赧地對接濟他的人說：「實在很對不起，我不知道我竟然會活得這麼老……。」薇薇夫人覺得很辛酸，老了以後去跟別人借貸，拿什麼還？

但是，她在《美麗新生活》中也寫道：「退休以後絕對不要相信『由奢返儉難』這句話，除非相差太懸殊，否則減少開支，儉樸過日子，一點都不會損傷生活品質 …… ，重要的是心態的改變」。

總之歷史上從來沒有很多訊息能教您如何富有退休，可是很多人即使手頭上並不寬裕，也照樣可以過得充實、自在、滿足的。